当超大规模设施运营商与云服务商成为消费主体

大家可能听过一个老笑话，大概是2000年初那会出现的，当时超大规模设施运营企业（我们如今熟知的云服务商还没有出现）开始坐拥数亿用户，并利用数百万台服务器加存储阵列来支撑自家应用程序。与此同时，负责为几乎所有企业、包括互联网企业提供服务器与存储产品的原始设备制造商（OEM）之间，则迎来一波广泛的兼并浪潮。

于是这个笑话出现了：“我们曾担心最后世界上只剩五家服务器和存储厂商，但现在我们担心世界上只剩五家服务器和存储买家。”

随着新冠病毒在2020年第一季度全面爆发，IDC发布2021年全球企业基础设施季度跟踪报告的调查数据显示，我们长期关注的服务提供商（包括超大规模设施运营企业和云服务商）以及其他构建数据中心基础设施并出售相应容量的服务商，整体在全球服务器及存储总收入中的贡献已经超过50%。据我们估计，其设备出货比例超过半数的时间甚至可能还再早几年。

如果IDC的预测正确无误，那么四年后，也就是到2028年末，各服务提供商的整体购买规模将占当年服务器与存储总收入的三分之二以上。而对2028年的最新预测显示，服务提供商已经在2023年购买了总值945亿美元的服务器与存储设备（增长5.6%，占市场份额的56.4%）；四年之后其支出将进一步增长至1885亿美元，意味着全球服务器与存储支出的69.7%都由他们贡献。去年，企业、政府和学术机构的服务器与存储采购额为731亿美元，同比增长11.6%，占市场总销售额的43.6%。但到2028年，这部分销售额的年均复合增长率仅为2.3%（相当于去年增幅的6.4分之一），届时其份额将降至总支出的30.3%、达到820亿美元。

虽然相信届时还会有十几位服务器买家活跃在市场之上，但已经跟前文笑话中的“五位买家”相去不远。更让我们好奇的是，长期以企业、政府及学术机构为目标客户的服务器OEM厂商们该如何保持财务健康并稳步发展——或者至少得能保持稳定生存。

以下是过去四年来，服务提供商与企业/政府/学术机构的服务器与存储采购情况，这也是我们从IDC那边查到的唯一统计结果：

这两类服务器与存储买家之间似乎相当同步，而且在过去25年间，二者一直保持着缓慢增长。直到2024年基于大语言模型的生成式AI全面爆发，才开始打破二者的服务器消费平衡。IDC并没有在报告中公开解释产生这种巨大差异的原因，但我们认为答案应该就是大语言模型。事实上，大语言模型也最终让云服务找到了本地设施几乎难以处理的杀手级应用，推动企业、政府和学术机构将工作负载迁移至云端，而不再将大量预算用于为自有数据中心购置加速器。

服务提供商与企业/政府/学术机构的增长并不稳定，二者在各个季度上的表现往往波动较大。但如果IDC的预测正确，未来这两类买家恐怕将彼此渐行渐远。